Представьте, что вы запускаете новый продукт или приобретаете новое оборудование. Как вы определите, покроет ли потенциальная инвестиция хотя бы связанные с ней расходы?
Вы можете просто скрестить пальцы и надеяться, что все получится, а можете провести тщательный анализ, чтобы понять принесет ли новый продукт прибыль. Один из способов сделать это — провести анализ безубыточности. Он позволит определить точку баланса средств — уровень производства, при котором доходы, получаемые от проекта, равны затратам. В точке безубыточности вы не зарабатываете и не теряете деньги. Когда вы проходите через нее, вы зарабатываете деньги; ниже точки — теряете их.
Используя анализ безубыточности, вы можете ответить на вопросы:
- Каковы прогнозируемые прибыли и убытки при любом заданном уровне производства?
- При каком минимальном уровне продаж вы избежите убытков?
- Превышают ли ваши прогнозы продаж нового продукта уровень безубыточности?
- Если вы откажетесь от какого-либо продукта, повысится ли ваш уровень безубыточности?
- Как повышение или понижение цен повлияет на вашу рентабельность?
- Если затраты возрастут, как это повлияет на вашу безубыточность?
- Как инвестиции в модернизацию производства повлияют на вашу безубыточность?
Расчет точки безубыточности
Определение точки безубыточности включает в себя простое математическое уравнение. Вы достигаете безубыточности в точке, где общие затраты (ОЗ) равны общей выручке (ОВ), или
ОЗ=ОВ
Общие затраты имеют постоянные и переменные компоненты:
- Постоянные затраты (ПсЗ) остаются неизменными, независимо от объема производства. Например, аренда, страховка и базовая зарплата.
- Переменные затраты (ПрЗ) изменяются в зависимости от количества произведенных или проданных единиц продукции. Например, материалы, комиссионные за продажи и прямые трудовые затраты. Поэтому общие переменные затраты (ОПрЗ) равны переменным затратам, умноженным на количество единиц продукции, или
ОПрЗ=ед×ПрЗ, где ед — количество единиц продукции.
- Общие затраты равны общим постоянным затратам плюс общие переменные затраты:
ОЗ=ОПсЗ+(ед×ОПрЗ).
Вы можете увидеть, как эти затраты зависят от количества проданных единиц продукции на рисунке 1:
Общая выручка — это цена, взимаемая за единицу продукции, умноженная на количество произведенных или проданных единиц: ОВ=ед×Цед, где Цед равна цене единицы продукции.
На рисунке 1 вы видите линию общей выручки, а безубыточность наступает там, где линия ОВ пересекает линию ОЗ.
Вы можете рассчитать точку безубыточности, расширив уравнение безубыточности:
ОЗ=ОВ
ПсЗ+(ед×ПрЗ)=ед×Цед
Рассчитайте ед, чтобы получить количество единиц, необходимое для безубыточности:
ед=ПсЗ/(Цед-ПрЗ)
Если у вас есть определенный целевой показатель прибыли, вы можете использовать уравнение безубыточности для расчета количества единиц, которые вы должны продать для достижения этого показателя:
ед×Цед=ПсЗ+(ед×ПрЗ)+прибыль
ед=(ПсЗ+прибыль)/(Цед-ПрЗ)
Пример безубыточности
Представьте, что вы планируете запустить новый продукт. Исследования рынка показали, что покупатели готовы заплатить за него 8 152,35₽, а ваш отдел продаж уверен, что сможет продавать не менее 500 единиц в месяц. Оборудование, которое вам понадобится для производства продукта, стоит 63 801 000₽, и эта сумма будет распределена на три года, что дает вам фиксированные затраты в размере 1772250₽/месяц. Вам необходимо определить, будет ли продукт приносить прибыль.
Чтобы рассчитать точку безубыточности, используйте уравнение:
ед=ПсЗ/(Цед-ПрЗ)
ед=1772250/(8152,35-3544,50)
ед=384,60
Точка безубыточности составляет 385 ед./месяц. Это ниже минимального объема продаж, которого, по мнению отдела продаж, они могут достичь. Поэтому у продукта есть хорошие шансы принести прибыль.
Анализ безубыточности также может быть полезен при анализе ценообразования. Например, насколько увеличится точка безубыточности, если снизить цену до 7443,45 рублей? Это должно увеличить объем продаж, но достаточно ли это компенсирует снижение цены? Используя точку безубыточности, вы можете манипулировать различными переменными затрат и доходов, чтобы понять последствия различных сценариев.
Ограничения анализа безубыточности
Анализ безубыточности лучше всего использовать в качестве инструмента предварительного планирования. В нашем примере есть много других вопросов, требующих рассмотрения. Например, какова альтернативная стоимость расходов в размере 63801000₽ на оборудование в качестве капитальных затрат, в отличие от инвестирования денег во что-то другое? Может ли другой продукт дать лучшую рентабельность инвестиций (RoI)?
Анализ безубыточности также очень ограничен в том, что он включает в уравнение. Ваши расчеты затрат и доходов могут быть сложнее, чем те, которые учитываются в нашем анализе. Материальные затраты и другие расходы могут сильно меняться, и не всегда ясно, какие постоянные затраты следует включать. Например, какую часть зарплаты руководителей следует использовать? Анализ безубыточности также не учитывает движение денежных средств или то, как предлагаемый проект может повлиять на экономию за счет масштаба (Economies of Scale), а также не принимает во внимание курс валют, поскольку он постоянно меняется.
По этим и многим другим причинам анализ безубыточности рационально использовать на ранних стадиях обдумывания решения. После этого вы можете решить, необходимо ли проводить дальнейший анализ.