Оправдывают ли выгоды затраты? Представьте, что вы недавно взялись за новый проект, и ваши сотрудники с трудом справляются с возросшей рабочей нагрузкой.
Поэтому вы рассматриваете возможность найма нового члена команды. Очевидно, что выгоды от найма нового сотрудника должны значительно перевешивать связанные с этим затраты.
Именно здесь полезен анализ затрат и выгод.
Анализ затрат и выгод (Или CBA — Cost-Benefit Analysis) — это быстрый и простой метод, который вы можете использовать для принятия некритичных финансовых решений. Там, где решения являются крайне важными или речь идет о больших суммах денег, часто более уместны другие подходы, например, использование чистой приведенной стоимости и внутренних норм доходности.
Об инструменте
Жюль Дюпюи, французский инженер и экономист, представил концепции, лежащие в основе CBA, в 1840-х годах. Этот метод стал популярным в 1950-х годах как простой способ взвесить затраты и выгоды проекта.
Как следует из названия, анализ затрат и выгод включает в себя суммирование выгод от того или иного курса действий, а затем сравнение их с затратами на него.
Результаты анализа часто выражаются в виде периода окупаемости — это время, необходимое для того, чтобы выгоды окупили затраты. Многие люди, которые используют его, рассчитывают на окупаемость в определенный срок — например, за три года.
Вы можете использовать эту технику в самых разных ситуациях. Например, когда вы:
- Принимаете решения о найме новых членов команды.
- Оцениваете новый проект или инициативу по внесению изменений.
- Определяете целесообразность приобретения капитала.
Однако имейте в виду, что он лучше всего подходит для принятия быстрых и простых финансовых решений. Для более сложных, критически важных для бизнеса или дорогостоящих решений обычно используются более надежные подходы.
Как использовать инструмент
Шаг первый. Мозговой штурм
Во-первых, перечислите все расходы, связанные с проектом, и составьте их список. Затем сделайте то же самое для всех выгод проекта. Можете ли вы подумать о каких-либо непредвиденных расходах? И есть ли выгоды, которых вы, возможно, изначально не ожидали? Подумайте о сроке службы проекта. Каковы могут быть затраты и выгоды с течением времени?
О том, как проводить мозговой штурм читайте в нашем материале.
Шаг второй. Присвойте затратам денежную оценку.
Затраты включают стоимость необходимых физических ресурсов, а также человеческие усилия, задействованные на всех этапах проекта. Затраты часто относительно легко оценить (по сравнению с доходами).
Важно, чтобы вы подумали о как можно большем количестве сопутствующих расходов. Например, сколько будет стоить обучение? Произойдет ли снижение производительности, пока люди осваивают новую систему или технологию, и сколько оно будет стоить?
Не забудьте подумать о расходах, которые будут происходить после завершения проекта. Например, подумайте, понадобится ли вам дополнительный персонал, потребуется ли вашей команде постоянное обучение или увеличатся ли накладные расходы.
Шаг третий. Присвойте денежную оценку выгодам
Этот шаг сложнее, чем второй. Во-первых, часто бывает трудно точно спрогнозировать доходы, особенно для новых продуктов. Во-вторых, наряду с финансовыми выгодами, часто существуют неосязаемые преимущества, которые являются важными результатами проекта.
Например, каково влияние проекта на окружающую среду, удовлетворенность сотрудников или их здоровье и безопасность? Как оценить денежную стоимость этого воздействия?
Например, стоит ли сохранение древнего памятника 500 000 рублей или же — 5 000 000 рублей из-за его исторической важности? Или: какова ценность поездки на работу по утрам без стресса? Здесь важно проконсультироваться с другими заинтересованными сторонами и решить, как вы будете оценивать эти нематериальные плюсы.
Шаг четвертый. Сравните затраты и выгоды
Теперь рассчитайте свои общие затраты и общие выгоды и сравните эти два значения, чтобы определить, перевешивают ли ваши выгоды ваши затраты. На этом этапе важно учесть время окупаемости, выяснить, сколько времени вам потребуется, чтобы достичь точки безубыточности — момента, когда выгоды только что окупили затраты.
Для простых примеров, когда каждый период получаются одни и те же выгоды, вы можете рассчитать срок окупаемости, разделив прогнозируемую общую стоимость проекта на прогнозируемую общую выручку:
Общая стоимость / общий доход (или выгоды) = период окупаемости
Используйте этот анализ для принятия решения о дальнейших действиях.
Пример
Дизайнерское бюро работает чуть больше года, и продажи превышают плановые показатели. В настоящее время два дизайнера работают полный рабочий день, и владелец рассматривает возможность увеличения мощностей для удовлетворения спроса. Для этого потребуется арендовать больше места и нанять двух новых дизайнеров.
Он решает сделать анализ затрат и выгод, чтобы изучить свой выбор.
Предпосылки
- В настоящее время у владельца компании больше работы, чем он может справиться, и он отдает ее на аутсорсинг другим дизайнерским фирмам по цене 3500р/час. Компания ежемесячно отдает на аутсорсинг в среднем 100 часов работы.
- По его оценке, при увеличении производственных мощностей выручка увеличится на 50 процентов.
- При увеличении рабочего пространства производительность на человека увеличится на 10 процентов.
- Горизонт анализа составляет один год: то есть он ожидает, что выгоды будут достигнуты в течение года.
Расходы
Выгоды
Он рассчитывает время окупаемости, как показано ниже:
8 510 000 руб. / 20 000 000 руб.= 0,43 года, или примерно 5 месяцев
Оценки выгоды неизбежно субъективны, и есть некоторая степень неопределенности, связанная с ожидаемым ростом доходов. Несмотря на это, владелец дизайнерского бюро решает приступить к расширению и найму персонала, учитывая, в какой степени выгоды перевешивают затраты в течение первого года.
Недостатки анализа затрат и выгод
Анализ затрат и выгод сталкивается с трудностями, когда доходность варьируется от периода к периоду. В этом случаях для оценки проекта используйте расчеты чистой приведенной стоимости (NPV) и внутренней нормы доходности (IRR) вместе, а не анализ затрат и выгод.
Кроме того, доход, который будет получен от проекта, может быть очень трудно предсказать, а ценность, которую люди придают нематериальным выгодам, может быть очень субъективной. Это часто может сделать оценку возможных доходов ненадежной (впрочем, это недостаток многих подходов к финансовой оценке).